Фундаментальні дані та сентимент

[yuramerlin]

Будемо намагатись у цій темі розглядати фундаментальні макроекономічні показники та можливі очікування ринку від них.

Тижневий огляд березень 16-20 2015 р.
Перелік виходу найбільш важливих новин.

Понеділок:
День майже минув. Завжди називав його днем "гоп-стоп".


Вівторок:
2:30 – Протоколи засідання комітету з кредитно-грошової політики РАБ
5:00 – Оголошення процентної ставки BOJ
8:30 – Прес-конференція BOJ
12:00 – Блок макроекономічної статистики фінансового сектору Єврозони
14:30 – 17:30 - Блок макроекономічної статистики ринку житла США
23:45 – Блок макроекономічної статистики фінансового сектору Нової Зеландії

Середа:
11:30 – Блок макроекономічної статистики ринку праці Британії та протоколи комітету з кредитно-грошової політики
13:00 – Блок макроекономічної статистики кредитного сектору США
20:00 – Оголошення процентної ставки ФРС+економічні прогнози ФРС
20:30 – Виступ голови ФРС Джанет Єлен
23:45 – Блок макроекономічної статистики фінансового сектору Нової Зеландії.

Четвер:
01:30 – Блок макроекономічної статистики Японії
02:30 – Звіт РАБ
9:00-10:30 Блок макроекономічної статистики Швейцарії, оголошення процентної ставки ШНБ та виступ голови ШНБ Томаса Джордана
11:00-12:00 Блок макроекономічної статистики Єврозони, щомісячний звіт ЄЦБ
14:30 – Статистика ринку праці США
15:45-16:00 – Статистика ділового клімату США (Філадельфія)
23:45 – Блок макроекономічної статистики ринку праці та туризму Нової Зеландії.

П’ятниця:
11:00 – Блок макроекономічної статистики фінансового сектору Єврозони
11:30 – Блок макроекономічної статистики фінансового сектору Британії
14:30 – Блок макроекономічної статистики фінансового сектору Канади

Мабуть слід звернути увагу на наступні моменти:
США
Можливо більшість уваги учасників ринку буде приковано до дій ФРС у середу. Американський долар за минулий рік подорожчав проти усіх валют та інших фінансових активів, піднявшись до цінових позначок більше ніж десятилітньої давності. Ринки перебувають в очікуванні підвищення процентної ставки ФРС вже у першому півріччі 2015 року. Поза тим, звертаємо увагу на показники інфляції, ринку праці та ринку нерухомості. Бо інфляція а США наблизилась впритул до рівня дефляції, а дані ринку праці та ринку житла не є аж надто оптимістичними.
Сентимент учасників ринку: учасники надзвичайно оптимістично оцінюють перспективи росту американського долара і усього, що із цим пов’язано. На даний час охочих купувати долар більше 90% учасників. Будьмо обережними, ринок здатний подати сюрпризи у такі моменти.

Єврозона
Протягом тижня із важливих новин: індекси споживчих цін (вівторок), торговий баланс (середа), дані ринку праці (четвер), платіжний баланс та дані про інвестиційний клімат (п’ятниця). Щомісячний звіт ЄЦБ буде побудовано на аналізі показників минулого місяця та оцінці діяльності і комплексу заходів, вжитих ЄЦБ задля покращення показників інфляції, ринку праці та інвестиційного клімату. Сумнівно, що публікація статистики протягом тижня здатна сильно сколихнути ринок.
Сентимент учасників ринку: в цілому, учасники ринку дуже песимістично оцінюють шанси зростання євро. На даний час охочих купувати євро надзвичайно мало (неше 10% учасників ринку). Таке розташування сил здатне змінити поведінку ринку у будь-який момент часу. Будьмо обережними, ринок більш зосереджений на даний час на американському доларі.

Велика Британія
Минулого тижня голова Банку Англії Мервін Кінг висловився про те, що керівництво БА не готове змінювати кредитно-грошову політику Британії у бік підвищення облікової відсоткової ставки. Цього тижня будуть опубліковані протоколи комітету з кредитно-грошової політики Британії, які можуть підтвердити або спростувати ці слова.
Сентимент учасників ринку: в цілому, учасники ринку дуже песимістично оцінюють шанси зростання британського фунта. На даний час охочих купувати британський фунт надзвичайно мало (неше 10% учасників ринку). Ці дані є близькими до критичних.

Швейцарія
Буду лаконічним. 15.01.2015 усі пам’ятають?
Сентимент учасників ринку: на даний час охочих купувати швейцарський франк біля 40%. Такі показники не є критичними. Але ШНБ дуже любить сюрпризи.

Японія
Останніх кілька місяців японська єна доволі в’яло рухається у звуженому діапазоні. Не виключено, що після оголошення облікової процентної ставки Банком Японії завтра зранку інструмент покаже очікування ринку.
Сентимент учасників ринку: на даний час охочих купувати японську єну близько 15%. Такі показники не є особливо критичними. Тому поведінка USD/JPY може бути виправдати очікування ринку в напрямку продовження тенденції. Хоч звичайно ринок здатний на неочікувані сюрпризи.

Австралія
Особливо сильних новин, окрім сьогоднішніх нічних протоколів засідання комітету з кредитно-грошової політики РАБ не очікується.
Сентимент учасників ринку: на даний час за різними даними охочих купувати австралійський долар від 10% (критично) до 21% (не суттєво). Тому поведінка AUD/USD може і виправдати очікування ринку в напрямку продовження здешевлення, і розчарувати учасників.

Нова Зеландія
Протягом тижня важливих новин із Нової Зеландії, на фоні яких реакція учасників ринку може змінитись не очікується.
Особливо сильних новим, окрім сьогоднішніх нічних протоколів засідання комітету з кредитно-грошової політики РАБ не очікується.
Сентимент учасників ринку: на даний час охочих купувати австралійський долар від 10% (критично) 23% (не суттєво). Такі показники не є критичними. Тому поведінка NZD/USD може і виправдати очікування ринку в напрямку продовження здешевлення, і розчарувати учасників.

Канада
Наприкінці тижня очікується публікація блоку важливих макроекономічних показників про інфляцію. Цілком можливо, що учасники ринку будуть розглядати їх як підтверджуючі дані для продовження тренду знецінення канадського долара.
Сентимент учасників ринку: на даний час охочих купувати австралійський долар від 10% до 15% (одностайність учасників близька до критичної). Такі показники не є критичними. Тому поведінка USD /CAD може розчарувати учасників..


Думаю, на цьому тижні найбільш веселі гірки можливо будуть пов'язані із американським доларом. Ясна річ, усе це відіб'ється на інших валютах.

P.S.
Мої міркування є суто моїми міркуваннями. Вони ні до чого не понукають і не дають жодних чітких рекомендацій.

[yuramerlin]

Будьмо обережними, ринок здатний подати сюрпризи у такі моменти.

Сюрпризи не затримались. Вітаю!
P.S. Ціна врахувала все. Не рекомендую сидіти на фундаменті з огляду на позитив/негатив. Ті, хто торгують лише на основі фундаменту ризикують напоротись на підводні камені ринку.
P.S.S. Коли комусь тема цікава - приєднуємось та будемо розвивати! Лайки та подяки самі по собі не привід розвивати тему. Дорогі колеги, будьте ласкаві активніше.

[bvn]

Ну, я б підтримав... я навіть розпочав би сам подібну тему, якби щось шарив у фундаменті. А так можу тільки читати та лайкати.

[yuramerlin]

якби щось шарив у фундаменті

Так і я тут мало що шарю. Занадто багато речей слід було б враховувати для того, щоб торгувати виключно по фундаменту. Та і для того, щоб викладати усі свої думки треба дуже багато писати. Вдумливо, компетентно. А коли щось не так: "Як же ж воно так вийшло! Дядько Юрко написав якусь дурню...". Багато торгують на новинах. От і обрав одну із доступних тактик таку: заглядаєму у календар, але враховуємо і сентимент. По можливості - використовуємо доступні методи технічного аналізу. Оскільки ринок дуже суперечливо реагує на новини.

Тижневий огляд березень 23-27 2015 р.
Перелік виходу найбільш важливих новин.
Вівторок:
10-00-11-00 Блок макроекономічної статистики сектору виробництва і послуг Єврозони
11-30 Блок макроекономічної сектору торгівлі Британії
14-30 Блок макроекономічної сектору торгівлі США
16-00 Макроекономічна статистика ринку нерухомості США
23-45 Торговий баланс Нової Зеландії
Середа:
02-30 Огляд макроекономічних показників фінансової системи Австралії
11-00 Макроекономічної статистики Німеччини
11-30 Блок макроекономічної статистики кредитного сектору Британії
14-30 Статистики ринку товарів тривалого користування США
19-00 Статистика ринку праці Франції
Четвер:
9-00 Статистики ринку споживчих товарів Німеччини
9-45 ВВП Франції
11-30 Статистика сектору роздрібної торгівлі Британії
14-30 Статистика ринку праці США
15-30 Виступ голови Банку Канади Полоза
15-45 Статистика ринку послуг США
П’ятниця:
01-30 Блок макроекономічної статистики Японії
12-30 Виступ голови Банку Англії Карні
14-30 ВВП США
16-00 Індекс настроїв споживачів Мічиганського університету США
21-45 Виступ голови ФРС Єлен

На мій погляд, поточний тиждень не містить новин, здатних сильно змінити чи сколихнути ринок у цілому. Минулий тиждень видав цілком передбачені сюрпризи з боку ФРС. Ринки очікували підвищення облікових процентних ставок вже у першому півріччі цього року, ФРС відмовилась це робити до кінця поточного року. Цілком можливо, ринки увійшли в фазу тривалої та виснажливої корекції проти долара США. І вона може тривати до зазначеного часу. Не виключено, що зараз учасники ринку будуть різко реагувати на будь-яку негативну статистику США, що може сигналізувати про сповільнення темпів оздоровлення економіки США (і відкладання підвищення процентних ставок у майбутньому) та на позитивну статистику з боку Єврозони (це може сигнаізувати про те, що програма, запущена Маріо Драгі дає свої результати). Учасники ринку будуть слідкувати за виступами голів центральних банків.Сентимент учасників ринку: не дивлячись на бурхливу реакцію, сентимент охочих скуповувати долар проти решти валют на разі ще досить високий. Отже, корекція може продовжитись.

США
Єврозона
Велика Британія
Швейцарія
Японія
Австралія
Нова Зеландія
Канада

P.S.
Мої міркування є суто моїми міркуваннями. Вони ні до чого не понукають і не дають жодних чітких рекомендацій.

[bvn]

yuramerlin, а можеш трохи більше розповісти про цей сантимент і звідки він береться? Я його в своєму житті може вдруге чую таку назву, не те, щоб взагалі мати про нього хоч якесь уявлення

[Paratruper]

Якщо я не помиляюсь, останні очікування по кенгуру були на зрізання ставки...
Проте ставку не було змінено.
Мабуть, напередодні наступного засідання РБА оззі закінчить коректуватись і почне наступний виток зниження...
Я аналізую зараз тільки AUDJPY, тому що маю там довгострокову зацікавленість...

[yuramerlin]

bvn, я сам роблю перші кроки...
Отже, побутує думка, що сильний перекос сентименту, може призвести до зміни тендецій на ринку. Різкі зміни тенденцій зазвичай відбуваються під час виходу важливих новин.
На ринку комодів чи фондовому усе дуже просто. Існує чарівне слово ліквідність. Ліквідність забечується учасниками ринку. Ніхто не може купити акцію чи конракт на поставку нафти за заначеною ціною, коли нема бажаючих продати той самий інструмент. Але інколи ліквідність змушений забезпечити і сам маркетмейкер. Буває і так, що його забезпечення зовсім не тішить. Ти приводив вдалий приклад того, що сталось із дуже дрібним маркетмейкером і його клієнтами http://forexforum.com.ua/showthread....ull=1#post4143
Із форексом усе трішки більш загадково... Але коли на ринку більше 90% охочих купувати долар - хто буде їм його продавати? Ой, дуже і дуже багато треба писати... Спробую пізніше продовжити.
Дивись, малюнки дані про сантимент беру тут:
http://investup.com/index.php/market...ent-indicators
Також тут:
http://www.tag618.com/time-frames/ma...markets/eurusd
На тих сторінках подають загальний настрій учасників ринку. Ще інколи поглядаю на індикатори ОАНДА для того, щоб зрозуміти де і у який бік нещасний ринковий планктон (такий як і я) черговий раз напартачив із відкриттям ордерів.
http://fxtrade.oanda.com/lang/ru/ana...rex-order-book

зараз учасники ринку будуть різко реагувати на будь-яку негативну статистику США, що може сигналізувати про сповільнення темпів оздоровлення економіки США (і відкладання підвищення процентних ставок у майбутньому) та на позитивну статистику з боку Єврозони (це може сигнаізувати про те, що програма, запущена Маріо Драгі дає свої результати).

Отримайте на підпис.

Чисто інтуітивне припущення - майже фігура росту на одному диханні. Причому Франція, не дивлячись на куди здоровіший економічний клімат ніж та сама Іспанія чи Португлія, тривалий час виступає опонентом економічних починань Німеччини. На мою думку, зараз ринок буде і далі вишукувати будь-який позитив у Єврозоні і будь-який негатив у США.

[yuramerlin]

Цього тижня огляду не буде. Часу обмаль, вибачайте.
Крім того, більшість біржових майданчиків у четвер-п'ятницю не працюватимуть.

[yuramerlin]

Тижневий огляд квітень 06-04/11-04 2015 р.
Перелік виходу найбільш важливих новин.

Понеділок:
У більшості країн світу – Пасхальний понеділок.
Більшість біржових майданчиків працювати не будуть. Оскільки форекс – позабіржовий сегмент фінансових ринків, ціна у ваших терміналах буде змінюватись і деякі статистичні дані все ж будуть виходити.
08:00 Блок макроекономічної статистики Японії
16:45-17:00 Блок макроекономічної статистики США
17:00 Блок макроекономічної статистики Канади
18:30 Блок макроекономічної статистики банківського сектору Канади

Вівторок:
01:30 Індекс активності у секторі послуг Австралії
04:30 Роздрібні продажі Австралії
07:30 Оголошення процентної ставки РБ Австралії (можливе зниження ставки)
б/ч (без часу) Статистика заробітної плати Японії
11:30 Індекс активності у секторі послуг Британії
22:30 Зміна об’ємів споживчих кредитів США

Середа:
02:50 Сальдо балансу зовнішньої торгівлі Японії
б/ч (без часу) Прес-конференція Банку Японії
08:00 Блок макроекономічної статистики Японії
09:00 Промислові замовлення Німеччини
10:15 Індекс споживчих цін Швейцарії
12:00 Роздрібні продажі Єврозони
14:00 Індекс іпотечного кредитування США
21:00 Протоколи засідань Федерального комітету з операцій на відкритому ринку ФРС (ФОМС)

Четвер:
02:30 Індекс активності будівництва Австралії
02:50 Блок макроекономічної статистики Японії
б/ч Індекс цін на житло Нової Зеландії
08:00 Щомісячний економічний звіт Банку Японії
9:00 Блок макроекономічної статистики Німеччини
11:30 Блок макроекономічної статистики Британії
14:00 Оголошення процентної ставки Британії
15:30 Статистика ринку праці США
15:30 Статистика ринку нерухомості Канади
17:00 Статистика оптової торгівлі США

П’ятниця:
02:50 Статистика банківського кредитування Японії
04:30 Блок макроекономічної статистики Австралії
04:30 Блок макроекономічної статистики Китаю
08:45 Статистика ринку праці Швейцарії
11:30 Статистика промисловості Британії
15:15-15:30 Блок макроекономічної статистики Канади
17:00 Оцінка темпів росту ВВП Битанії

Загальний огляд сентименту.
Показники індикаторів http://investup.com/ не оновлюються. Тому доводиться користуватись іншим індикатором.
http://www.tag618.com/time-frames/ma...markets/eurusd

sentiment.jpg

Мабуть слід звернути увагу на наступні моменти:

США
Оскільки загальна динаміка ринку змінилась у момент оголошення процентної ставки США, можливо цього тижня увага ринків буде зосереджена на публікації протоколів ФОМС (так званих «мінуток»). В той же час, ринки і далі активно реагують на будь-яку негативну статистику із боку США. Цей тиждень буде нею насичений. Що продемонструвала п’ятниця минулого тижня. У Страсну П’ятницю більшість біржових майданчиків були закриті. Але ринки не оминули увагою публікації статистики ринку праці Non Farm Payrolls. Особли у тому світлі, що вона виявилась вдвічі гіршою, ніж очікувалось.
Сентимент учасників ринку: учасники не мають одностайності у поглядах на долар США. Оптимістів залишилось не більше 44%. Такі показники не є критичними. На такій диспозиції сил зробити однозначні висновки важко.

Єврозона
Цього тижня аж надто суттєвих новин із Єврозони не очікується. На мій погляд, найсуттєвіші зміни у динаміці пари EURUSD можемо побачити лише під час оголошення процентної ставки ЄЦБ. А цю подію чекаємо аж 15-04-2015 р. Але, скоріш за все, ринки теж будуть звертати увагу на статистику ціноутворення та ділової активності у Єврозоні. Ринок може рухатись у загальному руслі уваги до долара США.
Сентимент учасників ринку: диспозиція сил учасників ринку – майже 50:50. Тобто, біля 53% учасників готові інвестувати у європейську валюту. Такі показники не є критичними. На такій диспозиції сил зробити однозначні висновки важко.

Велика Британія
Цього тижня очікуємо чимало важливих новин із Великої Британії. Але мабуть найголовнішою буде оголошення процентної ставки. Уже пішли чутки про можливу раптову зміну процентної ставки у напрямку її підвищення. Тому ринки можуть бурхливо реагувати на будь-які позитивні дані із Британії.
Сентимент учасників ринку: в цілому, учасники ринку залишаються песимістами. Хоч, порівняно із минулими даними, сентимент суттєво змінився. Зараз 75% зберігають охоту продавати британський фунт.

Японія
Думаю, найважливішою подією для японської єни бууде прес-конференція Банку Японії та публікація «мінуток ФОМС».
Сентимент учасників ринку: на даний час охочих купувати японську єну близько 40%. Такі показники не є критичними. Тому поведінка USD/JPY може бути непередбачувана.

Австралія
Ключовою новиною тижня є оголошення процентної ставки. Існують чутки про те, що РБА готовий знизити ставку. Тому ринки можуть бурхливо реагувати на будь-яку новину із Австралії а також – із КНР.
Сентимент учасників ринку: в цілому, учасники ринку залишаються песимістами. Хоч, порівняно із минулими даними, сентимент суттєво змінився. Зараз 74% зберігають охоту продавати австралійський долар.

Нова Зеландія
Протягом тижня важливих новин із Нової Зеландії, на фоні яких реакція учасників ринку може змінитись не очікується.
Сентимент учасників ринку: диспозиція сил учасників ринку – майже 50:50. Тобто, біля 53% учасників готові інвестувати у новозеландський долар. Такі показники не є критичними. На такій диспозиції сил зробити однозначні висновки важко.

[yuramerlin]

Тижневий огляд квітень 20-04/24-04 2015 р.
Перелік виходу найбільш важливих новин.

Понеділок:
Як зазвичай.
гоп-стоп цілий день


Вівторок:
04:30 Протоколи засідання Резервного банку Австралії
08:00 Блок економічних індикаторів Японії
12:00 Блок макроекономічних індикаторів ділової активності Єврозони

Середа:
02:50 Сальдо торгового балансу Японії
04:30 Блок макроекономічної статистики споживчого сектору Австралії
11:30 Результати голосування членів комітету з кредитно-грошової політики Банку Англії
12:00 Індекс економічних очікувань інституту ZEW Швейцарії
17:00 Статистика ринку нерухомості США
17:00 Попередній рівень довіри споживачів Єврозони

Четвер:
02:50 Статистика зовнішніх інвестицій в економіку Японії
04:00 Індекс впевненості у діловому середовищі Австралії
09:00 Індекс довіри споживачів Єврозони
09:00 Торговий баланс Швейцарії
10:30-11:00 Попередній індекс ділової активності у секторі виробництва Єврозони
11:30 Роздрібні продажі Великобританії
15:30 Статистика ринку праці США
16:45 Попередній індекс ділової активності у секторі виробництва США
17:00 Статистка ринку нерухомості

П’ятниця:
Цілий день – засідання Єврогрупи
11:00 Індекси ділового клімату Німеччини
15:30 Статистика ринку товарів тривалого користування США

На мій погляд, поточний тиждень не містить новин, здатних сильно змінити чи сколихнути ринок у цілому. Не дивлячись на те, що минулого для пари на фоні оголошення процентної ставки і прес-конференції ЄЦБ для валютної пари EURUSD очікувалось зростання волатильності, ринки надзвичайно ліниво відреагували на цю новину. Хоч зміна динаміки цінових коливань для окремих валютних пар є можливою.



Мабуть слід звернути увагу на наступні моменти:
США
Як було і минулі рази, ринки активно реагують на негативні макроекономічні дані США. Цього тижня очікуються новини по ринку нерухомості, ринку праці а також оцінка ділового клімату і статистики покупок товарів тривалого користування США. Не думаю, що ці новини будуть здатні сильно змінити динаміку доларових активів.
Сентимент учасників ринку: диспозиція сил на ринку змістилась у бік рівноваги. На даний час лише 55% учасників готові і далі інвестувати у доларові активи. Це свідчить про зростання тиску на долар і ця тенденція може зберігатись.

Єврозона
Виходжу із припущення, що цього тижня не очікується аж дуже суттєвих новин, здатних змінити настрої учасників ринків відносно єдиної європейської валюти. Можливо, ринки звернуть увагу на індекси довіри споживачів. Але, скоріш за все, увага учасників ринку буде прикована до засідання єврогрупи у п’ятницю.
Сентимент учасників ринку: єдина європейська валюта і далі перебуває під тиском ведмедів. І ця тенденція і далі зберігається. Зараз лише 22% учасників оптимістично оцінюють інвестиції у єдину європейську валюту. Такий сентимент схильний змінитись у будь-який момент часу.

Велика Британія
На мій погляд, увага ринків на цей тиждень буде концентруватись на результатах голосування членів комітету з кредитно-грошової політики Банку Англії у середу.
Сентимент учасників ринку: британський фунт і далі перебуває під тиском ведмедів. І ця тенденція і далі зберігається. в цілому. Зараз лише 28% учасників оптимістично оцінюють інвестиції у британську валюту. Такий сентимент схильний змінитись у будь-який момент часу.

Японія
Суттєвих новин із Японії цього тижня не очікується.
Сентимент учасників ринку: японська єна і далі перебуває під тиском ведмедів. І ця тенденція і далі зберігається. Зараз лише 37% учасників оптимістично оцінюють інвестиції у японську єну. Проте, єна поступово дорожчає. Можливо, ця валюта на даний час не користується популярністю у інвесторів, тому рух пари USDJPY виглядає лінивим.

Австралія
Ключовою новиною тижня може виступити публікація протоколів засідання Резервного банку Австралії. Увагу ринків зосереджено на перспективах зниження процентної ставки. Протоколи РБА можуть показати ринкам, наскільки ця дія є імовірною.
Сентимент учасників ринку: австралійський долар і далі перебуває під тиском ведмедів. Тенденція для зниження пари AUDUSD зберігається. Зараз лише 25% учасників оптимістично оцінюють інвестиції у автралійську валюту. Такий сентимент схильний змінитись у будь-який момент часу.

Нова Зеландія
Суттєвих новин із Нової Зеландії цього тижня не очікується.
Сентимент учасників ринку: диспозиція сил на ринку змістилась у бік рівноваги. Тиск на новозеландську валюту зменшився і що ця тенденція може зберігатись. На даний час вже 60% учасників готові інвестувати у новозеландський долар.

Канада
Суттєвих новин із Канади цього тижня не очікується. У зв’язку із поступовим зростанням цін на нафту, канадський долар почав поступово дорожчати.
Сентимент учасників ринку: канадський долар і далі перебуває під тиском ведмедів, але ця тенденція поступово слабшає. На даний час вже 40% учасників готові інвестувати у канадський долар.